La posible adquisición de ProSiebenSat.1 por parte de MFE-MediaForEurope dio un paso clave hoy luego de que el directorio del grupo alemán recomendara a sus accionistas aceptar la nueva oferta del holding europeo.
Controlado por la familia del fallecido ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi, MFE-MediaForEurope mejoró su oferta a finales del mes pasado.
El grupo, que ya posee algo más del 30% de ProSiebenSat.1, elevó su propuesta de 0,4 a 1,3 acciones clase A de MFE por cada acción de ProSiebenSat.1, manteniendo el componente en efectivo en € 4,48 (US$ 5,23) por acción.
Basado en el precio de cierre de las acciones clase A de MFE en la Bolsa de Milán del 4 de agosto, la nueva oferta representa un valor aproximado de € 8,07 por acción de ProSiebenSat.1.
En un comunicado, ProSiebenSat.1 expresó que “acoge con satisfacción” la propuesta, que “subraya la inversión y el compromiso a largo plazo de MFE con la compañía”.
Tanto el consejo ejecutivo como el consejo de supervisión consideraron que la oferta revisada es adecuada y recomendarán su aceptación a los accionistas.
El directorio ejecutivo aclaró que su evaluación parte del supuesto de que se concretarán sinergias de costos recurrentes por unos € 150 millones anuales en un plazo de entre cuatro y cinco años, lo que requerirá la plena integración legal de ProSiebenSat.1 en MFE.
La operación consolidaría en tanto un gigante europeo de la televisión abierta.
MFE ya controla el 100% de los principales grupos privados en Italia y España: Mediaset y Mediaset España.
Con la incorporación de ProSiebenSat.1, MFE se convertiría en el tercer mayor grupo privado de TV en Europa, por detrás de RTL (del grupo alemán Bertelsmann) e ITV (Reino Unido).
La ambición de MFE es construir un broadcaster paneuropeo capaz de competir con los gigantes estadounidenses del streaming como Netflix.
La propuesta de MFE llegó en paralelo a una oferta parcial competidora del grupo checo de inversión PPF, que ofrecía € 7 por acción, íntegramente en efectivo.
En el momento de anunciar la mejora de la oferta, Pier Silvio Berlusconi, CEO de MFE e hijo del exmandatario italiano, afirmó: “Hemos decidido incrementar nuestra propuesta por ProSiebenSat.1. No porque la oferta inicial fuera inadecuada, sino porque, como principales accionistas, venimos apoyando este proyecto industrial desde hace años”.
“Nuestra propuesta es industrial, no financiera. No buscamos el control total, sino flexibilidad para marcar un rumbo claro sobre la base de una visión compartida. Es necesario un impulso para construir lo que aún falta: un grupo europeo fuerte, con raíces locales y con la escala necesaria para competir a nivel global. Esto nos permitiría combinar mercados, fortalecer la propuesta editorial y generar nuevo valor tanto para las audiencias como para los inversores”.
“Las ventajas son claras: en términos de costos, tecnología y, sobre todo, ingresos, siempre respetando la autonomía editorial y las identidades nacionales. En los países en los que ya opera –Italia y España–, MFE ha respetado siempre sus valores fundacionales: ética empresarial, pluralismo, libertad de información y protección del empleo. Y seguirá haciéndolo, en todo momento y en todo lugar”.
