El grupo europeo de medios MFE-MediaForEurope, controlado por la familia del ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi, incrementó su oferta de adquisición por la alemana ProSiebenSat.1.
La oferta pasó de 0,4 a 1,3 acciones clase A de MFE por cada acción de ProSiebenSat.1, manteniéndose el componente en efectivo en 4,48 € (US$ 5,23) por acción.
Con base en el precio de cierre de las acciones de clase A de MFE en la Bolsa de Milán del 25 de julio, la nueva propuesta representa un valor implícito de € 8,15 por acción de ProSiebenSat.1, valorando a la compañía en unos € 2.050 millones.
La cifra supone una prima de alrededor del 15,8% respecto al cierre en Xetra del 25 de julio, y del 24,8% frente al cierre del 26 de marzo, día previo a que MFE lanzara su oferta original.
MFE posee actualmente más del 30% de ProSiebenSat.1, además de ser propietaria del 100% de Mediaset en Italia y su par española Mediaset España, que opera el canal comercial Telecinco.
La adquisición de ProSiebenSat.1 convertiría a MFE en el tercer grupo de TV comercial más grande de Europa, detrás de RTL (propiedad de Bertelsmann) y del británico ITV. El objetivo de MFE es construir un grupo paneuropeo que pueda competir con los streamers estadounidenses como Netflix.
“Damos la bienvenida al aumento en la oferta, que refuerza el compromiso de largo plazo de MFE con ProSiebenSat.1. Evaluaremos a fondo la propuesta mejorada, así como las oportunidades de generación de valor mencionadas en el comunicado de MFE”, dijo el CEO de ProSiebenSat.1 Media, Bert Habets.
“Apoyamos la cooperación dentro de la industria audiovisual y el desarrollo de un proyecto paneuropeo, en estrecha colaboración con MFE, y esperamos continuar con el diálogo conjunto”, agregó.
La oferta de MFE coincide con una propuesta de adquisición parcial por parte del grupo inversor checo PPF, que puso sobre la mesa 7 € por acción en efectivo. ProSiebenSat.1 tiene plazo hasta el 13 de agosto para aceptar una de las dos ofertas.
El CEO de MFE, Pier Silvio Berlusconi (hijo del fallecido primer ministro) expresó: “Hemos decidido aumentar nuestra oferta por ProSiebenSat.1. No porque la inicial fuera inadecuada, sino porque, como accionistas principales, apoyamos este proyecto industrial desde hace años”.
El ejecutivo afirmó que la propuesta de MFE es “industrial, no financiera” y que no buscan “el control total, sino la flexibilidad para marcar un rumbo claro basado en una visión compartida”. Lo que hace falta, dijo, es “un impulso para construir lo que aún no existe: un grupo europeo fuerte, con raíces locales y el tamaño suficiente” para competir a nivel global, lo cual les permitiría combinar mercados, fortalecer la oferta editorial y generar valor para audiencias e inversores.
“Las ventajas son evidentes, en costos, tecnología y, sobre todo, ingresos, siempre respetando la autonomía editorial y las identidades nacionales. En los países donde ya operamos (Italia y España), MFE ha mantenido siempre sus valores fundacionales: ética empresarial, pluralismo, libertad de información y protección del empleo. Y lo seguirá haciendo, siempre y en todas partes”, aseguró.
Además, Berlusconi afirmó tener “mucha confianza” en el plan presentado, que se basa “en acciones concretas y evaluaciones cuidadosas”, tanto de ingresos como de costos.
“Si existen alternativas mejores, estamos dispuestos a escucharlas. Pero hasta ahora, el nuestro es el único proyecto concreto para crear un grupo audiovisual europeo independiente, creíble y competitivo”, comentó.
