El co-CEO de Netflix, Greg Peters, arremetió contra la oferta hostil de Paramount para adquirir Warner Bros. Discovery (WBD), al asegurar que el plan de financiamiento “no resiste el menor análisis”.
Los comentarios, realizados en una entrevista con el Financial Times (FT), son el último capítulo de una creciente guerra de declaraciones mientras Paramount intenta desbancar el acuerdo de Netflix para adquirir los activos de estudio y streaming de WBD.
Las palabras de Peters van en la misma línea que las del directorio de WBD, que previamente había señalado que ve señales de alerta en el plan de financiamiento propuesto por Paramount para adquirir el 100% de WBD a US$ 30 por acción, lo que equivale a una valuación de US$ 108.400 millones.
Para responder a esas preocupaciones, Larry Ellison, uno de los hombres más ricos del mundo y padre de David Ellison, chairman y CEO de Paramount, aceptó respaldar financieramente la operación.
Paramount sostiene que su oferta es superior, una afirmación que tanto WBD como Netflix han rechazado de plano, y además demandó al directorio de WBD para obligarlo a explicar por qué considera mejor la propuesta de Netflix.
Inicialmente, Paramount había fijado el 21 de enero como fecha límite para que los accionistas de WBD presentaran sus acciones.
Sin embargo, WBD informó la semana pasada que solo el 7% de los accionistas lo había hecho. Para tomar el control de la compañía, al menos el 50% debería haber acudido a la oferta. Como respuesta, Paramount extendió el plazo hasta el 20 de febrero.
Hasta ahora, Paramount se ha negado a mejorar su propuesta, lo que parecería ser la única forma de volver a competir. Peters sostuvo que elevar la oferta implicaría un nivel de endeudamiento excesivo para Paramount y dijo que es “difícil imaginar cómo eso podría salir bien”.
Y agregó: “No pasa la prueba del olfato en mi opinión, y eso es lo que determinó el directorio de Warner Bros. Creo que esa también es la postura de los accionistas de Warner”.
En otro tramo, Peters subrayó que la oferta hostil de Paramount depende en gran medida del financiamiento de Ellison padre. “Sin que Larry Ellison financie esto de manera independiente, no hay ninguna posibilidad de que Paramount pueda llevarlo adelante”, afirmó.
Por su parte, Netflix acordó comprar los activos de estudio y streaming de WBD por US$ 82.700 millones, o US$ 27,75 por acción. La semana pasada, el streamer actualizó oficialmente su oferta a una propuesta íntegramente en efectivo, un movimiento que, según sostiene, aporta mayor certeza y acelera el camino hacia una votación de los accionistas de WBD.
Paramount respondió a la evaluación de Netflix sobre su oferta. En el mismo artículo del FT, el fundador de RedBird Capital, Gerry Cardinale, calificó la propuesta de Netflix como “humo y espejos”, al señalar que depende de que WBD traslade miles de millones de dólares de deuda al spin-off de sus canales lineales, Discovery Global.
En una entrevista separada con la publicación tecnológica y de medios Stratechery, Peters dijo que el plan es mantener al equipo de HBO una vez que se cierre la operación.
HBO sigue siendo una de las joyas de la corona de WBD, con el equipo liderado por Casey Bloys desempeñando un papel clave en la consistencia y el nivel creativo de sus producciones durante los últimos 15 años.
Consultado sobre si HBO Max se integraría dentro de Netflix, Peters señaló que aún no se tomó una decisión y que la conducción tiene “más trabajo” por delante para definir el mejor camino a seguir.
