Netflix está explorando una oferta revisada, íntegramente en efectivo, por los activos de estudio y streaming de Warner Bros. Discovery (WBD), según publican reportes.
El acuerdo modificado, reportado por Bloomberg y por The Wall Street Journal, no implicaría que el gigante del streaming aumente el valor total de la oferta.
La noticia llega a la vez que Paramount continúa intensificando la presión con su propia oferta hostil de adquisición.
Actualmente, Netflix ya tiene un acuerdo definitivo para comprar los activos de streaming y estudio de WBD mediante una operación mixta de efectivo y acciones, valuada en US$ 27,75 por acción. Los accionistas de WBD recibirían US$ 23,25 en efectivo y US$ 4,50 en acciones ordinarias de Netflix.
Si bien el streamer ha reiterado su confianza en que el acuerdo, tal como está planteado, obtendrá la aprobación de los accionistas de WBD y de los reguladores en Estados Unidos y Europa, Paramount ha escalado sus intentos por descarrilar el acuerdo.
La compañía liderada por David Ellison presentó una oferta totalmente en efectivo para adquirir la totalidad de WBD por US$ 30 por acción, un precio que los directivos de Paramount sostienen que es superior al de Netflix.
A comienzos de esta semana, Paramount presentó acciones legales contra WBD con el objetivo de forzar al directorio a negociar su oferta de US$ 30 por acción. Además, señaló que planea iniciar una proxy battle nominando una lista de directores que “solicitarán el rechazo de la aprobación de la transacción con Netflix”. Paramount fijó como fecha límite el 21 de enero para que los accionistas de WBD presenten sus acciones.
Por su parte, WBD ha reiterado en varias ocasiones que la oferta de Paramount no es mejor que la de Netflix. Incluso fue más allá, diciendo que detecta señales de alerta en el plan de financiación de Paramount. Como argumentos para su decisión, también apuntó a la calificación crediticia “basura” de Paramount, frente al “balance con grado de inversión” de Netflix y su capitalización de mercado de US$ 400.000 millones.
Netflix, dirigida por los co-CEO Ted Sarandos y Greg Peters, afirmó la semana pasada que ya se encuentra “interactuando” con el Departamento de Justicia de Estados Unidos y la Comisión Europea, en el inicio de procesos regulatorios que podrían extenderse entre 12 y 18 meses.
El presidente estadounidense Donald Trump también afirmó que estará “involucrado” en la aprobación del acuerdo en Estados Unidos. En diciembre, Trump elogió a Sarandos, aunque advirtió que la operación “podría ser un problema” por el share de mercado de Netflix y Warner Bros. combinados.
Más recientemente, Trump reposteó en su red social Truth Social una nota del medio conservador One America News titulada ‘Stop the Netflix Cultural Takeover’.
