Paramount Global y Skydance han iniciado un período de negociación exclusivo de 30 días para intentar alcanzar un acuerdo de fusión, según un artículo del Wall Street Journal (WSJ).
El acuerdo de negociación obliga a Paramount Global, con sede en Nueva York, a suspender las conversaciones con otras compañías y centrarse únicamente en el potencial acuerdo con Skydance, liderada por el CEO David Ellison.
El WSJ aseguró que las compañías ya han acordado los términos generales. Sin embargo, dada la posición de Paramount Global como subsidiaria de la empresa matriz National Amusements, liderada por Shari Redstone, Skydance está buscando garantías de que puede completar un acuerdo para fusionar las compañías.
El periódico dijo que la dirección de Paramount Global prefiere un acuerdo con Skydance a uno con la firma de capital privado Apollo Global Management, que en marzo resurgió como parte interesada.
Según el WSJ, el fin de semana pasado Apollo ofreció comprar toda la compañía por US$ 26.000 millones, incluida su deuda, tras haber ofrecido anteriormente US$ 11.000 millones solo por el estudio de cine y televisión.
Sin embargo, la junta directiva de Paramount decidió iniciar conversaciones exclusivas con Skydance porque “no estaba claro cómo Apollo financiaría su oferta”, dijo el WSJ citando fuentes cercanas a las negociaciones.
Tras la publicación del artículo, las acciones de Paramount subieron casi un 15% y la jornada bursátil del miércoles cerró a US$ 13,52 por acción tras abrir a US$ 11,87.
El valor de las acciones de Paramount viene en caída, desde unos US$ 22 por acción hace un año y US$ 37 hace dos. La capitalización de mercado de la compañía ronda los US$ 8.000 millones, aunque subió a más de US$ 9.000 millones tras la publicación del WSJ.
Skydance y Paramount llevan meses en conversaciones, en parte debido a la complejidad del acuerdo que se está discutiendo.
El acuerdo tendría dos etapas: primero Skydance adquiriría la empresa matriz de Paramount, National Amusements, y luego fusionaría Paramount Global con Skydance. Pero como esta segunda parte requiere de la aprobación de un comité independiente de directores de Paramount, Skydance quiere garantías de que una vez adquirida National Amusements podrá fusionarse con Paramount.
Durante las conversaciones, Paramount Global ha estado reduciendo su división de contenidos, despidiendo personal y deshaciéndose de activos en su búsqueda de reducir sus casi US$ 15.000 millones de deuda.
En los últimos siete meses, la compañía despidió a más de 800 personas, redujo a mínimos la producción fuera de Estados Unidos, vendió filiales como Simon & Schuster y Bellator, cerró su plataforma infantil Noggin, y vendió su participación minoritaria en la compañía de medios india Viacom18 por US$ 517 millones.
